• 瑞银:上调阅文个体(00772)评级至“买入” 目的价降23.8%至54.9港元

  • 发布日期:2022-11-09 21:52    点击次数:147

    瑞银:上调阅文个体(00772)评级至“买入” 目的价降23.8%至54.9港元

    瑞银宣布研究报告称,将阅文个体(00772)评级由“中性”升至“买入”,看好其知识产权(IP)转型,但目的价由72港元降23.8%至54.9港元。并调低2021-23年收入19%-20%,次要回响反映线上浏览安然镇静促成及公司上流业务短时辰不肯定性,但上调2021-23年经调整纯利率至介于14%-18%,由于IP业务利润较高。

    报告中称,IP业务禁锢收紧及线上浏览板块疲弱牵连阅文股价,关于品牌但信赖倒运要素已回响反映在股价当中,并潜伏苏醒,觉得公司危险酬报更吸引。其2022-23年瞻望市盈率划分为19倍/16倍,估值较行业匀称折让31%。其他,该行也久远看好IP业务,预计2022-24年相干收入年复合促成率25%,收入占比瞻望由2021年44%升至2024年58%。